最终,阿里巴巴控股的饿了么百度外卖走到了一起!
最让人不可思议的是:百度外卖的估值严重缩水,从一年前的24亿美元,到如今的5-8亿美元。这是甩卖大白菜的价格啊!
除了价格的缩水,时机的选择看起来也是“细思极恐”,简直是狙击美团点评融资或IPO大业的一场阳谋啊!
为什么这么说?犀利君这样分析一下,各位看官瞅瞅有没有道理。
1、中概股疯涨,赴美IPO天时地利
看看这波在美国上市的中概股,真是百花齐放啊!看看市值居前的那些中概股。
阿里巴巴市值稳定在了4000亿美元之上,股价已刷新了170美元的整数位,这是直奔着200美元去的节奏啊!
百度在2013年-2014年气势如虹走过一波大牛市之后,最近两年沉寂了,但最近一个月的股价走势气势如虹,在聚焦AI人工智能战略、不断摔包袱瘦身之后,市值直奔800亿美元。
京东的股价从一年前的最低19.5美元,涨涨涨,如今股价已在40美元左右,翻了一番,京东金融、物流的分拆,让资本市场对这家公司有更多的期待和炒作空间。
网易、携程、微博、陌陌……这些互联网公司在美国资本市场,正接受华尔街最热情的追捧。
也是在这个时候,此前搜狐旗下的搜狗宣布启动赴美IPO,这让寂寞很久的中概股,有种如沐春风的赶脚!
Anyway,资本市场的这个窗口期,对搜狗是天赐良机,对美团点评又何尝不是!!!
2、美团点评启动IPO,已传很久了
而在2016年年初,美团点评完成一轮33亿美元的融资,这是美团和大众点评合并后的第一次融资。
而美团和大众点评合并的背后,是资本的“不耐烦”。
要知道,在合并之前,大众点评10年间经历了F轮融资,股东包括腾讯、红杉资本、挚信资本、启明创投、光速创投、万达、淡马锡、复星集团等等。
而美团在2010-2015年也经历了D轮融资,红杉、阿里巴巴都是重要的股东。早在2014年时候,当时就传出美团要IPO的消息,后来因为与大众点评的合并,让IPO这个计划变得更加庞大了。
今年以来,市场再次传出美团点评将赴美IPO的消息,尽管美团点评战略副总裁陈少晖今年7月接受外媒采访时表示:美团点评将大举投资线下零售服务,在相关基础设施建成之前,美团点评尚无IPO(首次公开招股)计划。
但是,如果资本方继续推动呢?在美团和大众点评的合并中,早年的资本方确实投资增值了,可是没有套现成真金白银之前,资本方都不算退出。
比如,参与投资并促成合并的红杉资本,从最早投资大众点评,距今已超过10年;在美团的投资介入时间,也有7年多了!投资人给LP的回报周期,进入收割的日子了。
此前有消息称,今年年初,部分手握期权的员工已开始行权,预计最快今年年底最晚明年就要IPO了。
另8月初彭博社有消息称:美团点评正在于与投资者磋商,计划融资30亿至50亿美元。这轮融资对美团点评的估值可能介于250亿至300亿美元之间,腾讯计划参与这一轮融资。
不管怎样,阿里巴巴控股的饿了么和百度外卖合纵连横,都对美团点评启动新一轮融资或IPO,有点狙击的味道在里面。
3、一语成谶,阿里巴巴将坏人做到底?
不管怎么说,美团点评的王兴今年是把阿里巴巴给得罪了。
还记得今年6月《财经》刊登的一篇对王兴专访的长文么? 这里引用重温一下:
《财经》:你碰到过最尊敬的对手是谁?王兴:你重视他的战斗力和你尊敬他、认为他有竞技精神,是两码事。所以毛泽东说,在战略上你要藐视一切对手,在战术上要重视一切对手。从战斗力来说,阿里非常强,但如果他们各方面做得更有底线一点,我会更尊敬他们。《财经》:阿里和腾讯都是美团的股东,和腾讯相处会比跟阿里相处容易一些吗?王兴:不能说简单或是容易。但腾讯不管是创始人的个性、整个团队的气质,还是业务战略,它是能更好和别人结盟的。《财经》:在美团与点评的合并中,据说你和腾讯联手把阿里请出去了。王兴:这是误解。事实上美团点评在2015年10月合并之后,我还专门去拜访了马云和逍遥子。我认为前面有滴滴快的这个成功的例子——原来两家A、T打得不共戴天,后面握手言和,都成为滴滴的股东。所以我跟阿里说美团非常希望可以同时得到腾讯和阿里的支持,但他们说:“你完全搞错了,我们认为滴滴合并快的对阿里来说是一个失败的例子,我们不会让这种错误再次发生。”《财经》:当时你怎么回答的?王兴:我说腾讯已经答应进一步投资美团点评。阿里说,我们可以投钱给你,你要10亿美元可以,20亿美元也可以,我们都可以投,但是你不能再要腾讯的钱。可是,腾讯也是我们很重要的股东,而且是一个比较友好的朋友,所以我不觉得应该如此。《财经》:听说阿里现在依然没有全部卖掉在美团的股票。王兴:还剩一点。它去年之所以兜售我们的老股是为了干扰我们融资。如果你不看好这家公司,那干脆卖光好了,我们已经帮他们找好了买家。但他却不肯卖光,他一定要留一点,或许是为了将来能继续给我们制造点麻烦。《财经》:与阿里巴巴糟糕的关系,会给美团带来什么影响?王兴:会面临更大的竞争压力。比如外卖,阿里为了给我们制造麻烦,不惜代价扶持饿了么,他们一年花了十亿美元。但归根到底最后还是看谁能给消费者提供更好的服务,否则即使你烧十亿美元,市场份额依然在下降。《财经》:这是否也意味你在外卖领域始终无法赢得垄断性优势?王兴这是多数人的一个误解,不应该试图追求一家独大,和阿里的竞争会长期存在。我和很多人沟通过「4321」,很多细分领域会经历多进4,4进3,3进2的过程。多进4就像百团大战、百车大战、百播大战,新机会出现时,一堆人冲上去,一段时间混战后可能有4家初步胜出,通常是BAT加上创业公司里的胜者,例如今日头条今天所面对的局面。但这不是个稳定结构,所以还会有4进3,3进2,比如百度外卖先出局了。除非像微信那样全国网络效应超强的业务,否则在很多领域是不会出现一家独大的。总有消费者喜欢不一样的品牌,可口可乐或是百事可乐,耐克或是阿迪。企业更不希望供应商只有一家。我觉得有两家是很正常的。
在这个时间点,再重温王兴的这些话,是不是更有一番意味?!
在这段对话中,王兴谈了很多,比如阿里巴巴布局外卖,比如预言百度外卖出局……
作为一个拥有市值数百亿美元的连续创业者,王兴的这写话,对阿里巴巴无疑是个深深伤害。尽管很多事情,AT两家心照不宣,但被王兴这个“直肠子”说出来之后,那影响的可能是中国一代创业者,要让阿里巴巴在创业圈的形象打了不少折扣。
而对于这个真实的对话,是阿里巴巴公关无法发挥长处的!
好吧,既然已被定性了,那索性继续下去,让外卖进入“3进2”的竞赛中。饿了么收购百度外卖,背后当然是阿里巴巴的影子。
另外,最近公布的阿里巴巴财报显示,阿里巴巴和蚂蚁金服共同追加对饿了么的投资,尽管尚未披露具体金额和持股比例;不过5月彭博社称有消息称,阿里和蚂蚁金服对饿了么进行新一轮至少10亿美元的融资,完成后,饿了么的估值将达到50-60亿美元。
2016年4月,阿里巴巴和蚂蚁金服以12.5亿美元参与饿了么的F轮融资,阿里系占股比例近30%。
而此次饿了么并购百度外卖,因为阿里巴巴的更深“搅局”,外卖市场的变数又增加了。
此前美团点评今年3月份内部曾,在外卖市场,美团点评的市场占比在54%了。如今,美团点评的压力更大了吧……
4、饿了么,也有启动IPO的计划
对阿里巴巴而言,新零售是必须有所为的一个大棋局。
在新零售领域,阿里巴巴对联华超市、银泰百货、饿了么的投资和并购现金流流出规模超过140亿元。
这些投资并不包括对口碑的投入,而其实,在某个角度,口碑是阿里系新零售的重要一块。
在阿里巴巴的财报中,关于口碑是这样说的:口碑的季度交易额达到人民币920亿元(140亿美元),较前一季度的750亿元人民币增长23%,与上一财年同期相比增长197%。目前,入驻口碑平台的商家数超过250万家;口碑的日交易笔数突破2000万笔,已经是第一大规模的本地生活服务O2O平台。
阿里巴巴还表示,在去年入股饿了么时,阿里巴巴就形成了“到家+到店”的线下布局,饿了么专注外卖等到家业务,口碑专注到店业务。
要记得,2016年的6月,饿了么CEO张旭豪曾表示:饿了么将在2018年IPO上市!
这意味着什么? 饿了么的IPO,很可能与美团点评的IPO处于抢跑道的竞争中。
要知道,对美国资本市场而言,他们只认老大,不喜欢老二,如果要IPO,饿了么必须争取老大的位置。如何争老大?借力阿里巴巴!
让犀利君脑洞大开一点,有没有可能出现这种情况:饿了么和阿里口碑,进行资产整合,形成一个能整体对抗美团点评的竞赛体,如此,阿里系的O2O版图合二为一,美团点评的IPO和融资压力也变大……
狭路相逢,勇者胜!在本地生活、外卖的这样 O2O领域,街头上是基层员工的打杀,资本市场是巨头们的争夺,一步一招,都可能命悬一线。
看起来,这笔并购百度外卖的买卖,对饿了么、阿里巴巴都挺划算,不管是防御性,还是进攻性,花个几亿美金的小钱,让竞争对手浑身不自在,值了!
不过,犀利君觉得最牛逼的是:阿里巴巴和饿了么怎么可以把价格压得这么低!?顺丰你当时怎么就没谈成呢!
砍价是门儿艺术啊!
最终的并购方案,本周见分晓。
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苗夏丽
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